Tahoe Group(000732)의 2020년 반기 이사회 운영 검토에는 다음과 같은 내용이 포함되어 있습니다.

1. 개요

거시경제학 측면에서 보면, 2020년 상반기, 새로운 왕관 전염병 폐렴 전염병의 갑작스러운 발생은 우리나라의 경제 및 사회 발전에 심각한 영향을 미쳤습니다. -1.6년 감소. 현재 국내 전염병은 이미 안정적인 방역 단계에 있지만, 해외 전염병은 여전히 ​​확산을 가속화하고 있으며, 대외 수요 감소로 인해 국내 경제 운영이 어느 정도 방해를 받을 수 있습니다.

부동산 업계의 경우 2020년 상반기 부동산 업계의 매매 및 업무 재개에 심각한 영향을 미쳐 판매량과 가격이 전년 동기 대비 하락세. 국가통계국 데이터에 따르면 2020년 상반기 전국 고정자산 투자(농촌 가구 제외)는 281억6030만 위안으로 전년 동기 대비 3.1% 감소했고 부동산 개발 투자는 1.9% 증가했다. ; 전국 상업용 주택 매매면적은 전년 대비 8.4% 감소했고, 상업용 주택 매매는 5.4% 감소했습니다.

부동산 정책에서는 '주택은 투기가 아닌 살기 위한 것', '도시 맞춤형 정책'이 여전히 부동산 정책의 주요 화두다. 중앙은행은 2월 21일 2020년 금융시장 업무회의를 개최하고 2020년 6대 핵심과제를 전개했다. 부동산에 관한 한 중앙은행은 부동산 금융정책의 연속성, 일관성, 안정성을 유지하고 " 도시별 정책"을 실시하여 부동산 정책을 시행합니다. 시장의 원활한 운영을 촉진하기 위한 장기 관리 메커니즘, 5월 18일 중국 공산당 중앙위원회와 국무원은 "개선 가속화에 대한 의견"을 발표했습니다. 새시대 사회주의 시장경제체제'에서는 부동산세 입법을 착실히 추진하고, 지방세제도를 개선하고, 지방세제도를 개선하고, 지방세원을 육성·확대하며, 지방세를 꾸준히 확대해야 함을 지적하고 있다. 5월 22일 2020년 전국 양회에서 '정부 업무 보고서'는 "주택은 투기용이 아닌 거주용이라는 입장을 고수한다"고 다시 한 번 강조했습니다. 부동산 시장의 안정적이고 건전한 발전'을 목표로 하고 있으며, 8월 6일 중국인민은행은 '2020년 2분기 중국 통화정책 시행 보고서'를 발표했습니다. 투기가 아닌 거주용으로 부동산을 단기적인 경기부양 수단으로 활용하지 않고, 지가, 주택가격, 기대의 안정을 주장하며, 부동산 금융의 연속성, 일관성, 안정성을 유지할 것을 주장합니다. 정책과 신중한 부동산 재무 관리 시스템을 구현합니다.

보고 기간 동안 회사는 부동산 사업을 핵심으로 계속 견지하고 '중국 건축 문화'라는 브랜드 컨셉을 고수하며 고품질, 고 가치를 고수했습니다. 1, 2선 핵심도시를 중심으로 '도시를 위한 작품 창조, 고품질 제품을 시대에 바친다'는 노선을 추가했다.

보고 기간 동안 회사는 도시에서 원래 프로젝트 레이아웃을 계속 심화했으며 새로운 토지 취득이나 지역 확장을 수행하지 않았습니다. 현재 회사의 부동산 프로젝트는 주로 베이징을 중심으로 한 베이징-천진-허베이 지역, 상하이를 중심으로 한 장강 삼각주 지역, 광동-홍콩-마카오 지역을 포함한 1선 및 핵심 2선 도시에 위치하고 있습니다. 광저우-선전을 중심으로 한 광역만 지역과 우한을 중심으로 한 푸저우, 샤먼 지역.

이 회사는 국가 1급 부동산 개발 자격과 풍부한 프로젝트 개발 경험을 보유하고 있으며, 제품 형식에는 중상급 주택, 고급 아파트, A급 오피스 및 도시 단지가 포함됩니다. , 이미 특정 브랜드 인지도를 가지고 있습니다. 하이엔드 개량형 코트야드 시리즈 제품 외에도 대형 코트야드 시리즈, 가든 시리즈, 맨션 시리즈, 맨션 시리즈, 베이 시리즈 등 다양한 주거용 제품군과 타호플라자를 필두로 하는 상업용 부동산 상품도 보유하고 있다. 핵심 브랜드.

보고기간 동안 회사는 전년 동기 대비 83.02위안 감소한 24억 6300만 위안의 영업이익을 달성했는데, 이는 주로 상반기 신형 코로나바이러스 전염병의 영향 때문이었습니다. 2020년과 회사의 부동산 개발 프로젝트 정산 일정은 중앙 집중식 납품 부동산 프로젝트가 없었고 산발적인 프로젝트 납품만 수익을 이월하여 작년 같은 기간에 비해 수익이 크게 감소했습니다.

보고기간 동안 상장기업 주주에게 귀속되는 회사의 순이익은 -15억8200만 위안으로 전년 동기 대비 201.33% 감소했다. 주된 이유는 매출 급감으로 영업이익이 크게 감소했기 때문이다. 한편, 2020년 상반기 투자수익은 주로 회사가 보유한 계약에서 발생하였으며, 관계기업 투자로 인한 투자수익은 지분법으로 인식되었으며, 그 금액이 전년 대비 크게 감소하였습니다. 또한, 보고기간 동안 회사는 만료되었으나 아직 상환되지 않은 대출채권에 대해 약 7.76%의 추정부채 및 기타 청산손해금을 지급하였습니다. 보고 기간 동안의 손실.

수익 구성 측면에서 부동산 개발 사업은 여전히 ​​회사의 주요 수익원으로 운영 수익의 86.90%를 차지하며, 소매 및 기타 사업은 더 작은 비중을 차지합니다. 같은 기간 동안 회사의 부동산 업계 매출총이익률은 18.38로 전년 동기 대비 9.71% 감소했습니다. 이는 주로 현 기간에 추진된 부동산 프로젝트의 토지 취득 비용이 증가했기 때문입니다. 그리고 이익 수준의 상당한 감소. 보고 기간 동안 회사의 부동산 사업 영업 수입은 19억 5300만 위안, 이월 면적은 36,851.48제곱미터이며, 그 중 주거용 부동산 판매 수익은 18억 600만 위안, 이월 면적은 28,930.60㎡, 상업용 부동산 매매수입 1억 4,700만 위안, 양도면적 7,920.88㎡.

주거용 프로젝트의 경우 보고 기간 동안 베이징 진푸 코트야드(Beijing Jinfu Courtyard), 포산 코트야드(Foshan Courtyard), 지난 코트야드(Jinan Courtyard), 주롱진준 맨션(Jurong Jinzun Mansion) 등의 프로젝트가 잘 팔렸습니다. 주거 유형에는 빌라, 복층, 대형 평면층이 포함됩니다. 주거용, 중소형 아파트 등. 회사는 항상 높은 품질과 차별화라는 전략적 정책을 고수해 왔으며, 도시 주택 구매자의 다양하고 지속적으로 업그레이드되는 주거 요구를 충족하고 시장 경쟁력을 유지하기 위해 제품 연구, 개발 및 디자인에서 예술적 독창성을 지속적으로 추구해 왔습니다. 동시에 회사는 제품 표준화를 적극적으로 추진하며 시장에서 널리 인정받고 있습니다.

상업용 부동산 분야에서 타호 그룹은 개발, 디자인, 투자 유치, 운영, 호텔 경영, 스마트 결제 및 기타 분야를 포괄하는 독특한 '타호 모델'을 형성했습니다.

현재 Tahoe Group은 Fuzhou Wusi North Tahoe Plaza, Fuzhou East Second Ring Tahoe Plaza, Quanzhou Shishi Tahoe Plaza, Quanzhou Donghai Tahoe Plaza, Beijing Tahoe Central을 포함하여 베이징과 푸젠성에 다수의 대규모 도시 단지를 소유하고 있습니다. Plaza 등은 베이징, 상하이 등 핵심 도시에 사무실 건물, 서비스 아파트, 상업 보행자 거리 등 다양한 형식의 상업용 부동산 프로젝트를 배치했습니다.

보고 기간 동안 전반적인 부동산 환경의 침체, 코로나19 전염병 및 기타 중복 요인의 영향으로 회사의 부동산 프로젝트는 고급 주거용 및 상업용 부동산의 높은 비율을 차지했습니다. 판매하기 어려운 프로젝트와 회사의 유동성이 부족하고, 지속적인 산업 통제 정책과 전염병의 부정적인 영향으로 인해 시장 출시 속도가 느려지고 동시에 매각 압력도 더 커지고 있습니다. 당시 회사 자체의 대규모 부채 규모, 집중적인 부채 상환 등으로 인해 회사는 단기 유동성에 어려움을 겪었습니다. 2020년 6월 30일 현재 회사의 미지급 차입금은 225억 2500만 위안입니다. 본 보고서 공개일 현재 회사의 만기 및 미지급 차입금은 349억 위안, 미지급 이자는 43억 3200만 위안입니다.

보유부지 축적

주요 프로젝트 개발 현황

주요 프로젝트 매각 현황

주요 프로젝트 임대 현황

1차 토지 개발 현황

□해당√해당 없음

자금 조달 경로

차년도 개발 전략 및 사업 계획

1 , 부채 문제를 적극적으로 해결하고 부채 위험을 해결

내년에는 상환 촉진을 위해 적극적으로 영업을 추진하는 동시에 부채 문제도 적극적으로 해결해 나갈 예정이다. 회사의 부채 위험을 적극적이고 지속적으로 해결하기 위해 회사는 전문 기관을 고용하여 부채 구조 조정 업무를 수행하고, 회사가 채권자들의 커뮤니케이션 의견과 요구를 정리 및 조정하도록 지원하며, 단기 부채 상환 완화에 대한 전문적인 조언을 제공합니다. 압력과 자본 구조 최적화. 회사는 회사의 장기적인 가치를 실현하고 채권자의 이익을 최대한 보장하기 위해 모든 당사자의 의견을 통합하여 포괄적인 부채 구조 조정 솔루션을 구성할 것입니다.

2. 전략적 투자자 도입 및 회사 지분 구조 최적화

회사의 지배주주인 Tahoe Investment Group Co., Ltd.가 Hainan Wanyi Management Services Co., Ltd.와 계약을 체결했습니다. 2020년 7월 30일 회사는 회사 지배주주의 주식 양도 기본 계약 체결이 회사의 현재 부채 구조 조정 작업을 촉진하고 기존 자산을 활성화하며 정상적인 운영을 유지하는 동시에 회사를 최적화하는 데 도움이 될 것이라고 믿습니다. 지분 구조는 회사가 기업 지배구조를 지속적으로 개선함으로써 회사의 장기적인 가치를 실현하고 회사와 주주의 이익을 보호하는 데 도움이 됩니다.

3. 경영 수준 향상 및 인재 양성에 주의

은행 주택담보대출에 대해 상업용 주택 구매자에게 보증 제공

√적용□해당 없음

회사는 부동산업 관행에 따라 상업용 주택 구매자에게 주택담보대출 보증을 제공합니다. 보증 기간은 회사가 체결한 주택담보대출 계약의 발효일로부터 시작됩니다. 해당 날짜는 해당 개인이 "주택 소유권 증명서"를 작성하고 모기지 은행을 도와 모기지 등록을 처리하고 "기타 권리 증명서"를 전달한 시점에 종료됩니다. 모기지 은행에. 보고 기간 말 현재 회사의 상업용 주택 구매자에 대한 정기 보증 금액은 261억 3천만 위안입니다. 구매자가 지금까지 채무 불이행을 하지 않았고 부동산의 현재 시장 가격이 판매 가격보다 높기 때문에 회사는 그러한 보증 제공과 관련된 위험이 상대적으로 적다고 믿습니다.

상장회사의 이사, 감찰인, 고위임원이 ***과 함께 투자함(상장회사의 이사, 감찰인, 고위임원인 투자자에 해당)

□해당√해당 없음

세 번째, 핵심 경쟁력 분석 1. 전략적 승리: 선견지명과 끈기, Tahoe Group은 고유한 전략적 비전과 전문적 판단을 사용하여 상황을 평가하고 핵심인 베이징-천진-허베이 통합 지역을 깊이 육성합니다. "일대일로" 지역, 광둥-홍콩-마카오 대만구, 샤먼, 샤먼 등 푸저우 잠재력이 높은 지역은 국가 지역 발전 전략에 부합하며 지역 발전을 누리고 있습니다. 배당금. Tahoe Group은 전략적 예지력과 전략적 결단력을 모두 갖추고 있으며 항상 전략 계획을 고수해 왔습니다. 지역 레이아웃: 핵심 1급 도시를 심층적으로 육성하고, 2급 도시를 포괄적으로 배치하고, 핵심 도시 및 도시 집합체를 선택적으로 진입하고, 경제적으로 발전된 지역에 배치합니다. 영역; 제품 포지셔닝: 항상 품질과 브랜드 라인을 고수하고 "도시를 위한 작품을 창조하고 시대에 고품질 제품을 바친다"는 사명을 고수하며 고품질 컨셉과 "고품질 제품 만들기 및 좋은 주택 건설" 실천 고객 포지셔닝: 주요 타겟 고객 그룹에 집중 소비 잠재력이 더 큰 중산층에게 주택 소유를 위한 전주기 서비스 및 지원 서비스 제공 : 자신의 장점을 결합하고 지배주주의 자원을 모아 소유주와 고객에게 "고품질 제품 및 부가 가치 서비스 지원"을 제공합니다. 완전한 라이프사이클 서비스 지원 시설을 제공하고 교육을 중심으로 "Tahoe" 전략 시스템을 적극적으로 구축합니다. 의료, 문화, 생활 서비스 및 기타 측면. 2. 브랜드 승리: 독특한 브랜드, 독창성 및 품질 2002년 Tahoe Group은 중국 안뜰의 성공을 바탕으로 베이징에서 중국 주거 문화를 탐구하는 첫 걸음을 내디뎠습니다. 중국식 안뜰 부티크 레지던스와 같은 제품 시스템은 중국 전통 문화와 전통 건축의 추출과 활성화를 통해 지속적인 반복과 자기 개선 과정에서 업계에서 인정받는 중급 주거 제품을 형성했습니다. 우리는 "Culture in China"라는 브랜드 컨셉을 최초로 개척하고 고수하며 모방과 모방이 어려운 타호 그룹의 독특한 장점을 점차 형성해 왔습니다. 현재 회사는 점차적으로 "중국식 좋은 삶" 제품 시스템을 구축하고 있으며 안뜰 시리즈 제품 외에도 대형 안뜰 시리즈, 정원 시리즈, 맨션 시리즈, 정부 등 다양한 차별화된 제품 라인을 연속적으로 출시했습니다. 시리즈, 베이 시리즈 등은 고급주거, 고급아파트, A등급 오피스, 도시복합단지를 중심으로 보다 완성도 높은 제품 시스템을 형성했습니다. 3. 인재의 승리: 팀에 의지하고 인재에 집중합니다. Tahoe Group은 항상 "사람에 대한 투자는 기업의 가장 중요한 투자"라는 개념을 고수해 왔으며 기업 발전의 핵심은 인재에 있다고 항상 믿어 왔습니다. . Tahoe Group은 관리 팀과 인적 자원의 구성을 매우 중요하게 생각하며 팀, 시스템 및 시스템을 사용하여 기업을 관리합니다.

개방적이고 포용적인 기업 문화를 바탕으로 타호그룹은 인재들이 자신의 재능을 자유롭게 발휘할 수 있는 플랫폼을 구축했으며, 회사의 전략, 기업 문화 및 가치를 바탕으로 사람 중심의 교육 시스템과 비교적 완전한 인센티브 메커니즘을 구축했습니다. 우수한 전문 팀을 종합적으로 구축하기 위해 관리자 팀은 높은 수준의 고품질 백본 팀을 구성했습니다.